증시 빠져도 80조 질렀다?! 개미들 ETF 싹쓸이… 1위는 'S&P500', 6조 잃은 상품은 따로 있었다

주식은 빠지는데 개미들은 오히려 80조 원어치 ETF를 샀어요.
다 같이 웃었을까요? 어디에 담았느냐에 따라 결과는 정반대였어요.

 

결론부터 말하면, 올해 개인 투자자가 순매수한 ETF는

10월 23일까지 80조 191억 원으로 처음 80조 원을 넘었어요.

작년 1년치(35조 원)의 두 배가 넘는 규모예요.
가장 많이 산 건 'TIGER 미국S&P500'으로,

국내 ETF 최초로 개인 순매수 5조 원을 돌파했어요.

반면 5월 상장한 단일종목 레버리지 ETF에서는 개인 손실이 6조 3천억 원에 달했어요.
같은 ETF라도 무엇을 샀느냐에 따라 결과가 갈린 셈이에요.
개미들이 어디에 담았는지, 무엇을 조심해야 하는지 정리해 볼게요.

 

📌 목차

• 1. 80조 원, 얼마나 많은 걸까
• 2. 개미가 가장 많이 산 ETF TOP4
• 3. 증시가 빠지는데 왜 ETF를 샀을까
• 4. 10월에는 무엇을 샀나
• 5. 6조 원 잃은 레버리지, 이것만은 조심
• 6. 자주 묻는 질문

1. 80조 원, 얼마나 많은 걸까

올해 1월부터 10월 23일까지 개인의 ETF 순매수는 80조 191억 원이에요.
같은 기간 개인이 사들인 주식 전체(약 100조 원)의 80%가 ETF였어요.
월평균 8조 원꼴이라 연말에는 100조 원에 다가설 거라는 전망도 나와요.

다만 속도는 느려졌어요.
상반기에만 61조 원이 들어왔고, 하반기 약 4개월 동안은 19조 원에 그쳤어요.
그래도 개인은 2024년 1월부터 올해 9월까지 33개월 연속으로 ETF를 순매수했어요.

2. 개미가 가장 많이 산 ETF TOP4

올해 개인 순매수 1위는 미국 대표지수를 따라가는 'TIGER 미국S&P500'이에요.
지난해 연간 기록인 3조 6,387억 원의 약 1.4배를 이미 넘었어요.
올해 200거래일 중 185일이나 개인 순매수가 들어왔을 만큼 꾸준했어요.

📊 순위별 정리
1위 ▶ TIGER 미국S&P500 · 5조 2,003억 원
2위 ▶ 코스닥150레버리지 · 3조 5,150억 원
3위 ▶ KODEX 200 · 3조 4,426억 원
4위 ▶ KODEX 나스닥100 · 3조 3,947억 원

3. 증시가 빠지는데 왜 ETF를 샀을까

첫 번째 이유는 노후 준비예요.
당장 국내 증시가 내려도 길게 보면 오를 거라 보고, 노후 자금을 모으는 수단으로 ETF를 고르는 거예요.
연금저축 계좌로 해외 ETF를 사는 젊은 층이 늘어난 것도 한몫했어요.

두 번째는 미국 주식이에요.
코스피는 6월 9,000선을 찍은 뒤 5,500대 중반까지 내려왔지만, S&P500은 7,500대에서 7,600대로 올랐어요.
그래서 최근 3개월 개인 순매수는 TIGER 미국S&P500이 KODEX 200보다 약 28배 많았어요.
11월 3일 기준 순자산도 KODEX 200(22조 9,947억 원)과 TIGER 미국S&P500(20조 8,641억 원)의 차이가 2조 원대로 좁혀졌어요.

4. 10월에는 무엇을 샀나

10월에는 분위기가 조금 달랐어요.
주가가 빠지자 '다시 오르겠지' 하며 국내 레버리지 ETF를 사들이는 개인이 많았어요.
반대로 하락에 베팅하는 인버스 ETF는 팔았는데, 정작 10월 수익률 1~5위는 모두 인버스 2배 상품(약 33~35%)이었어요.

📊 구분별 정리
1위 ▶ KODEX 레버리지 · 7,914억 원
2위 ▶ KODEX 코스닥150레버리지 · 5,465억 원
3위 ▶ KODEX 200 · 5,449억 원
4위 ▶ KODEX 200타겟위클리커버드콜 · 4,880억 원
시장 전체 ▶ ETF 순자산 457.7조 → 426.9조 원(한 달 새 6.7%↓)

5. 6조 원 잃은 레버리지, 이것만은 조심

가장 큰 손실은 단일종목 레버리지 ETF에서 나왔어요.
5월 27일 처음 상장된, 삼성전자·SK하이닉스의 하루 수익률을 2배로 따라가는 상품이에요.
출시 약 2.5개월 만에 개인 손실이 6조 3,130억 원, 계좌당 1,200만 원 가까이 됐어요.
40·50대 손실이 전체의 60%를 넘었고, 계좌당 평균 손실은 70대 이상이 가장 컸어요.

레버리지 ETF는 '하루' 수익률의 2배를 따라가요.
오르내림이 반복되는 장에서는 기초지수가 제자리여도 원금이 줄어드는 '음의 복리'가 생길 수 있어요.
금융당국 수장들도 국정감사에서 손실에 대해 사과했어요.
장기 노후 자금이라면 대표지수 ETF처럼 단순한 상품부터 살펴보는 게 좋다는 조언이 많아요.

6. 자주 묻는 질문

Q. ETF는 원금이 보장되나요?
A. 아니에요.
주식처럼 가격이 오르내려 손실이 날 수 있어요.
Q. 미국 ETF는 꼭 해외 계좌로 사야 하나요?
A. TIGER 미국S&P500처럼 국내 상장된 미국지수 ETF는 일반 주식 계좌나 연금저축·IRP 계좌에서도 살 수 있어요.
Q. 레버리지 ETF를 오래 들고 있으면 수익도 2배인가요?
A. 아니에요.
하루 수익률의 2배를 따라가기 때문에 오래 보유하면 기초지수 수익률의 2배와 크게 달라질 수 있어요.

올해 개미들의 ETF 80조 원은 '노후'와 '미국'이라는 두 단어로 요약돼요.
다만 같은 ETF라도 대표지수냐 레버리지냐에 따라 결과는 정반대였어요.
내 돈의 목적과 기간부터 정하고, 상품 구조를 꼭 확인한 뒤 담아 보세요.

※ 이 글은 투자 정보 제공용이며 특정 상품 매수·매도를 권유하지 않아요.
ETF도 원금 손실이 날 수 있고, 과거 순매수·수익률이 앞으로의 수익을 보장하지 않아요.
투자 전에 상품설명서와 위험등급을 꼭 확인하세요.
출처: SBS Biz(2026.10.25, 개인 ETF 순매수 80조), 아시아경제·뉴스핌·서울경제TV(2026.10.29, TIGER 미국S&P500 개인 순매수 5조), 쿠키뉴스(2026.11.3, ETF 순자산 순위), 비즈워치 월간 ETF워치(2026.11.6, 10월 동향), 경향신문·스마트투데이·더팩트(2026.10.21~22, 단일종목 레버리지 손실), 비즈한국(2026), 자본시장연구원 세미나(시사저널e 2026.1.27) / 사진: Unsplash

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